请问老师，这道题是计算CVA吗，不是说用spread的方式来算吗，为什么是500bp*0.4%就可以计算出来呢，周琪没有讲清楚，请老师予以解释为感，谢谢

请问在morton模型里 那个physical rate 就是 return 只是用在计算 Nd2的时候使用么 在计算call的价值的时候 就是在哪个In(V/F)这个公式里使用 physical 还是用 risk free rate?

押题的第13题： A为什么对？ 老师在基础班讲到copulas的应用是有限的，不能反映极端的尾部风险，在危机期间也造成了一些错误估计；另外，模拟2的第26题A选项（True）说"The Gaussian copula has low tail dependence which is a weakness because dependencies (including correlations) increase in a crisis." 难道是说Gaussian copula不能正确model尾部风险，但泛泛地说copula就是可以的？

请问老师，这道题的C选项，可不可以从这一面去进行相反的理解：油价下跌，收入少了，那么物以稀为贵，相对应地就说明这一国的货币会升值呢？

请问老师，这第二种解法是根据哪个公式呢，学了后面忘了前面，哎，麻烦老师详细解答一下好吗，谢谢谢谢

第36题 重新排列后算95%的VaR 老师找的是第六个数据，为什么不找第五个？

第13题 B选项（unlike correlation, copulas tend to be scale invariant, i.e., they are unaffected by conventions of variables.) 在这道题里面B选项的描述是正确的。 但是在讲义中一道关于 copula的练习题里面有一个选项描述的是（transformation of variables does not change their correlation structure.)而这个选项是错误的。 那这两道题就相互矛盾了，请问老师应该参照哪一个答案？

第二题 老师在计算 ILM的时候计算错误。ILM=In[e-1+(0.1/0.495)^0.8]应该等于0.364718 这样最后算出来的答案跟讲义上一致选择D。而老师算出来等于0.6913 最后很牵强选择A。请老师再次计算答复。

投资级和投机级的划分等级是?

这里从哪里知道windows是过去100天，这题的解题思路没想清楚