Sophia_Li2019-05-08 23:40:55
Sophia_Li押题的第13题： A为什么对？ 老师在基础班讲到copulas的应用是有限的，不能反映极端的尾部风险，在危机期间也造成了一些错误估计；另外，模拟2的第26题A选项（True）说"The Gaussian copula has low tail dependence which is a weakness because dependencies (including correlations) increase in a crisis." 难道是说Gaussian copula不能正确model尾部风险，但泛泛地说copula就是可以的？
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Robin Ma2019-05-09 09:41:42
Robin Ma同学你好，题干问你的哪个不是copular的好处，其实你自己已经把这道题解释清楚了
极端情况下，copular确实不是一个很好的方法，因为极端情况下，相关性会快速上升，而copular是用历史数据来预测相关性的，所以这是他的一个缺点。因此这道题选A没问题啊。
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不是的，这道题选“不是优点”的，答案是D。我是问A为什么是优点。老师后面又补充讲了一下，意思是说高斯copula来衡量尾部风险不好，但t copula之类可以衡量尾部风险，所以总体说copula还是可以衡量尾部风险。
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同学你好，高斯couplar 和T coupular都是copular的一种，A应该写成T copular更为合适，因为正态分布是不能刻画肥尾分布的，而T copular能刻画尾部或者极端事件的分布，如果从宽泛的角度来说，A可以算是对的，因为T copular也算其中的一种。
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