159题，为什么D是错的，在相关性为0时，1st to default cds 应该比 2nd to default cds 贵呀？

244为什么选B ？不应该是short equity，收到equity的CDS，long mezz ，付mezz 的CDS吗？另外，cds的exposure 是buyer 还是seller 承担？

请问Lognormal分布是thin tail 还是 fat tail? 我看课程讲的是 thin tail 但是这个用来measures损失 我网上查了下又说是fat tail.

老师好，我记得老师上课时说Monte Carlo simulation的模型比较复杂，所以采用这种方法本身就具有model risk, 那么可不可以选C呢？

老师好，请问下这题95%Var的critical value为什么不是-2.46？

55题Ｂ选项和D选项不懂

老师51题C选项错在哪？老师能不能给我说一下公司债除了和MBS资本结构不同，还有哪些区别？

老师您好，请问CDS spread具体是什么意思？是CDS的价值吗？谢谢

请忽略我的问题 我已经想明白了 被动投资才是关键

请问答案C成为做市商，解析里面是一模一样的为什么不选C 而选择D?