请问 在merton模型中 利率上升时 债券价格下降 股票价格上升，那波动率上升时 请问为什么是 债券价格下降 股票价格上升？

根据老师讲解。请问garch（1，1）下，相关性为什么为负。

请问 B和 D 能解释一下么 不是很懂 model 1 的 term strcture 到底是怎么样的？

划线的两个模型需要掌握吗？如果需要掌握，模型是什么？

请教一下关于wrong way risk, 我总结了 卖option是没有 WWR 的 买put是WWR,买call是RWR， 买 cds是 WWR 请问 卖cds是什么？跟卖option 一样么 另外，买 卖forward 是 WWR 还是 RWR 怎么理解？

老师你好，请问押题第55题 算inflow的时候如果题目中没有指明at the maturity 那么inflow应该是：(80-6.625)x(Libor + 3%) ？ 我记得课上的study case是把违约的先减掉再算每年流进来的interest的？想和老师确认一下？ 这道题是因为说明了loss在maturity到期时，才要80x(Libor + 3%) 是吧！？

老师，协会习题第60题应该怎么理解，谢谢

请问老师，这道题我算来算去，答案是75啊，不是视频老师说的214啊，能否请老师解答

trs敞口不是最小吗？

想问一下 netting会增加系统性风险么