名同学2019-05-09 01:03:36
名同学请问在morton模型里 那个physical rate 就是 return 只是用在计算 Nd2的时候使用么 在计算call的价值的时候 就是在哪个In(V/F)这个公式里使用 physical 还是用 risk free rate?
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Galina2019-05-09 10:35:02
Galina如果是题目说了考虑了physical PD，是asset return。
但是ke^-rtN（d2）这个地方的r用的是risk free rate
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还是不太明白 就是 是不是算equity 价值的时候还是用 risk free rate 但是计算 违约率的时候 就是 Nd2是用 physical pd
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是的
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