非流动性资产如何判断相关性降低?当时讲非流动性资产的时候，是说因为做了平滑，所以风险相关的指标都低估了，原因是做了平滑，没说非流动性资产本身的风险系数就低啊，如贝塔，波动率等

押题56题中有at maturity，不用还senior tranch和 mezzanine tranch 本金吗

老师，这道题如果我想计算dollar weighted return，计算器算的时候每期的deviend也要算进现金流中去吗？是加进去还是剔除？谢谢！

老师可以再解释一下margin step up吗？

老师请问 sell volatility 是买保险吗

老师好，请问1.5.2题C选项negative skew是什么意思？为什么答案里说spread 变大就是有negative skew呢？

老师，押题37题，为什么是methodB includes a convexity adjustment 而不是method A呢？

老师好，问一个纯问题。Scenario data里面有两个bias, 分别是presentation bias 和 context bias，好像意思都是受到外部影响而产生情景环境设计的偏差，应该如何区别两个bias？

莫顿模型里的distance to default是d2还是负d2?

押题47题B选项，不明白什么叫phase locking？