请问下correlation swap中，如果约定的相关系数是0.1，市场的系数是-0.5的话，那么pay fixed一方的payoff是-0.6*NP还是0.4*NP 谢谢（负数要不要考虑绝对值）

请问习题册第17题怎么理解？课上只教了lumbda的求法，以及age-weighted的优点。算的话为什么答案使用的是5和6来算，而且是用线性差补法做的？不太明白，请解释的清楚点，谢谢啦

请问下我们一般来说 一年的var和daily var转换天数是250天还是252天？ 然后95%的VaR用的是1.65还是1.645还是1.653？ 谢谢

能不能在1911的二级课程里，尽早把1905的精选题讲解重新上传上去？这部分内容很多，传晚了我们就来不及学了，而且这部分内容也没有必要重新排了，直接传1905的就可以了！

这两道题里面关于债券的yields发生变化这个点没有弄懂。yields上升是不是应该属于成本上升，因为他是债券发行人？但是从题目答案来看，yields上升时投资人的负债下降，yields上升时，负债增加。是否不对？

这道题什么意思，为什么看答案觉得四个都对

根据这个公式，预测准确率越高IR越高，预测的次数越多IR越高，都是正相关，为什么说是tradeoff呢？

sum of wi应该=1，为什么这里90%var的weight大于1了呢

Failures和insolvency的区别？

哪些model是nonrecombine的？