Marginal VaR是如何通过偏导推出的？

老师，在课件65页其他模型中，线性模型的这个表格，下边的working capital等这些数据，分别由第一个表里的哪些要素加减得来的？(法学考生，没学过会计报表等）

分现敞口分析与交易对手风险 1小时11分21秒。DVA 这里老师一带而过，不理解，这里的debt指的是谁对谁的债务？和CVA区别在哪里？

r6*0.5 f*0.5=r12*1 我能够理解，f是6-12月的forward rate 我也能够理解。但是为什么 -6m bill 12m bill =sell a FRA??

老师好，请教一下，在信用风险证券化的一部分中涉及信用情景分析时讲到PD不变，相关性上升的影响，对于mezz(junior)层级，是不是在PD低的时候valve下降，而PD高的时候增加？这部分内容非常容易记混，有没有什么方便记忆的方式呢？谢谢！

时点2的三个支点债券价格数值不对吧？

关于PCA中的PC的性质： 第一个点可不可以理解成模型的R-square接近1？ 第三个点可不可以理解为每一个PC的系数的p-value要小于0.05？

就是在讲到PD计算时，在股票的莫顿计算法中，PD用Rf计算出来是风险中性，用asset retrun计算出来是pyhsical risk，这块没理解什么意思，怎么应用。

这里PD，Rf和asset的有何不同，请老师具体说一下

对于老师讲的交易压缩的例子，spread是加权平均的为什么不在除以9呢，而且净额降低了，信用风险降低了，spread应该下降啊