请问这个地方，主成分的方差之和等于单独的利率方差之和这句话，主成分不是只是代表了大部分的成分吗，比如前一页的例子，X1占70%，X2占20%，X3占10%，所以主成分X1和X2之和要小于所有成分之和的啊。

老师 您说的chapter1可以再银行业协会上找到翻译版 要搜索什么关键字呢？ 刚才搜了一圈没有找到 谢谢老师

alpha coverage 到底在讲什么呢？没听明白，老师能再解释一下吗？

为啥老师说lambda不可以太小？根据公式是可以的吧？

老师您好，想问一下， 1. 杠杆限制使消费者借不到钱，本想投资波动率大的资产投资不了，这时为什么return 会下降？ 2. 如果市场上禁止做空，错误的定价仍然存在，那为什么收益率会下降

老师您好，这儿一条上课没有讲，回去自己看也没明白，可以简单的解释一下么

老师好，下面这个图里为什么是right way risk？ A作为卖给B一个CDS的的卖家，他收B的取premium，C违约导致B也违约，PD增大导致B的exposure amount上升，应该是wrong way risk。 辛苦老师帮忙看下，谢谢。

请问这个上限的11是怎么算出来的，mean=5.1，std=2.247，up=9.5啊。下限也是多少差点，不是四舍五入能近似的。

组合sharpe ratio的平方=benchmark sharpe ratio的平方 information ratio的平方是怎么推导出的？

(Arbitrage Pricing Theory) APT describes expected returns as a linear function of exposures to common risk factors. common risk factors 仅限于 macroeconomic risk factors吗？ 可以举例非macroeconomic 的risk factors吗？ 谢谢