老师您好，请问在信用风险中，计算PD的其他模型中，逻辑回归模型和主成分分析方法能否直接计算出PD？其他方法都是不可以直接计算PD的吧。谢谢！

cds的ee图形没看懂，为什么和利率互换的图形一样呢，如何理解

老师，这块颗粒度和credit VaR的关系，老师讲的和文字的表述的没对应上，能用中文再表示下么。 英文翻译过来是：在组合规模一定的情况下，当组合中的独立信用事件越多（颗粒度越细），Credit VaR（随着违约率变大）变大。 但是在违约率一定的情况下，随着颗粒度变细，Credit VaR反而降低。这一点有一点不同：如果违约率很低的话，很难通过细化颗粒度而降低Credit VaR。 当足够多的信用事件的话，信用损失接近等于EL，Credit VaR=0 还有个问题，信用损失、EL和Credit VaR（UL）是什么关系？

请问这个地方，为什么W1*R1 W2*R2=RP，RP不是还包括benchmark吗。

rt=α [(1-β)rf βrb] ε，这个公式应该怎么回归呢？

CAPM的公式不是E(ri)=rf β[E(rm)-rf嘛？为什么这边加了α？什么时候应该写成这种形式？

请问这个地方求global minimum时候的marginal VaR，0.0762是怎么算出来的，我的公式错在哪里了呢。

单因素模型求的是条件违约概率吗，此处不太理解，对于63页的习题，已知非条件违约概率是1%，对应的分位点是－2.33，但标准化的时候为什么用非条件违约概率的分位点减正态分布的期望呢，此处不理解。请老师给予答疑。

为什么说那个像E的希腊字母的方差为1呢

alpha代表的是什么呢？