D选项为什么不对？流动性转移定价不看整体么？

老师，这两个probability哪个更大要怎么比较，百题里说real-world概率包括金融市场的不确定情况，但是不是risk-neutral概率才是基于金融市场的定价来的嘛，而且它是通过credit spread来估计，而且用credit spread的方法来估计违约概率会更大，为什么还是realized-world的概率更大呢？

如果说1年的是5% 7%，2年的是8% 6% 4% 的话可以按照我写的这个算法算吗，还有这个题为什么2年期的在中间，1年期的在右边感觉有点奇怪呀

没明白B选项，这不是说的IRC吗？跟题目提问的巴三什么关系？

请问老师这个题的b是不是没法比较说95%和99%到底谁backtest的时候用更可靠呀

老师可赎回债券相关的知识点在二级哪里啊，考试还会涉及这种题型吗

老师，可以问一下这里的二叉树第一期的概率为什么可以直接搬过来呀（就是这里的80.09%），考试的时候这种也会做为已知信息吗，还是需要自己推

老师，Hypothetical return则是假设组合内部资产权重被“冻结”是什么意思呀

老师可以麻烦解释一下the nominal yield changes by 1.0274 basis points per basis point change in the real yield这句话吗，因为我自己理解的事实际利率变动1单位，名义利率变动了1.274单位，为什么不是用实际利率乘1=名义利率乘1.274呢

老师，这里的相关性是说两个期权的相关性吗，平方根法则不是也有个相关性嘛，根号下T*(1+pho)，每天变动的相关性为什么说的不是这里面的pho呀