老师，这里的权重公式有推导嘛，就是是怎么得到这个公式的（还是说直接记结论就可以呀）

选项c计算第一年不违约情况下，第二年违约的概率怎么方法不一样？答案也不一样，我图片中是用“第二年违约的边际概率/第一年存活率”，而本题怎么是“第二年违约概率-第一年违约概率”

老师，这道题划线那句话怎么理解？组合价值一共20M，是其中/还是另外有5M投资在xyz股票？

老师，18题题为什么按17题的调仓后方法，分别算各自的VaR，再求调后的组合VaR，最后求组合VaR的change呢？不知道错哪里了，谢谢老师详细讲一下

这道题的知识点出现在哪里？我怎么不记得一级有学过？

看不懂这道题，这是FRM一级的知识点？在课件的哪里出现过？

老师为什么这一题就要用到久期来计算价格的变动，但是课程里讲到的那一个例题就不需要呀

老师，借钱的比例为什么是L-1，为啥是debt和equity比呢，感觉应该是debt和asset比啊，借款 占总资产的多少

老师，这一题是不是根据题目的意思先判断是双边还是单边，再根据单双边选择对应的z值呀

将市场期权报价带入传统B S M模型反推出来的隐含波动率，呈现出一种波动率微笑的现象，这句话课上讲的。但是BSM的前提假设是波动率恒定，这不是有点矛盾吗？