这里T对流动性的作用分析不对吧，首先从定义理解，T表示清仓所需要的时间，当然是流动性越小的资产需要的时间越多啊，从公式角度理解，流动性对VaR的调整就是根号里的公式，T肯定是大于0的，那么根号里就是递增函数啊也说明T越大流动性风险越高，LVAR越高吧

老师您好！这道题想考的点是什么？C选项中的表述不就是SC的repo么？这种交易只是少了点premium而已，但不能说它错吧？D选项overnight repo和某些term的repo都有吧！市场上都很常见呀，为什么rather than a term算人家错？

Adjusting var 可以说随着清仓时间t增加而增加么？

B项是CIR的缺点吗？为什么？

Adjusting var 里的var是市场var么？

Immediately following the trade, its margin account has $50 in equity and a $50 loan from the broker (The broker retains custody of the stock as collateral for the loan)=====请教老师，这个题目里asset段不需要考虑要交出去的MARGIN 50么？我能理解asset由原来的100，后面变成150，margin也需要交出去50的，这50从cash里扣掉，150-50=100， 然后margin account里有50 仍然属于asset，故100 加50=150， 这样理解，可以么？谢谢

老师，这个问题是什么意思Which of these issues, in theory, effectively disqualifies the generalized extreme-value (GEV) distribution as a candidate for application?

这题B选项市场风险用10天的时间，但用内部评级法不是用过去的一天VAR和过去60天的平均VaR中取大的么？Will老师解释看不懂；请换一个老师回答

请问asset allocation contribution是代表什么含义？计算的结果是带什么什么意思？

老师，这里EPE没有给出具体数值，只有百分比，怎么可以计算出敞口？为什么D不对啊？