这道题没看懂，老师能不能再逐个选项讲解一下，包括对应的这几个模型的知识点，以及中文和英文的解释

A选项对downward sloping的原因是怎么解释的？和jensen's inequality有关系吗

老师什么是久期对应的价格风险？

lookback straddle具体是什么意思呢

黄老师，risk neutral用0.5时点的bond price 加权折现等于P0求P＊相比arbitrage方法不准啊，因为P0.5就是用到期面值用forward rate推出来的，能这么理解吗？

需要记公式嘛？还是只知道结论就可以？

请讲解一下这道题和每个选项

IRB是怎么调整maturity的

只有high quality 的security 才可以是repo的抵押品吗， 但不是说high yield bond 也可以吗， 只不过是有更高的hair cut， 那考试说只有 high quality security才可以是repo collateral 这样说对不对

A，在recession的时候flight to quality不是会推高国债价格，造成收益率下降吗