老师我有一个问题，就是按理说在资产负债表上企业的资产和负债加所有者权益不应该相等吗，为什么会有大于等于的情况

at 990是接前面call expires in 6M吗？

请其他老师逐个选项解答一下，谢谢。

从收益角度要多配置Y，从风险角度要多配置X。可以这么理解吗

不太明白K为什么直接等于debt面值，不是debt=Ke^(-rt)-put吗？这个式子里面k也不等于debt呀

老师，这部分是压力测试的知识点吗？哪里有涉及到红绿黄区域哈？压力测试的部分怎么和回测联系起来的

请问在计算equity的时候使用的利率是无风险利率还是asset return

请教老师：（1）讲义上有两个公式该怎么理解呢？难道不是，-u+σz是P/L（收益，如果算出来为负证明是损失），u-σz是L/P（损失，如果算出来为正证明是损失）（2）这个P/L和L/P在题干中会以什么方式出现

老师关于崩盘恐惧症中“标的大幅度下降的可能性大于BSM模型中的价格假设”这句话可以解释一下是什么意思吗

本题不太明白A选项的分析，百题的62题中说当资产和CDS对手的违约相关性上升的时候，CDS的价值是要下降的，怎么在本题的是偶CDS价值又上升了呢？我认为此时不应该是wrong way risk的。