为什么put option的premium上升了会使得risk上升

老师，我推导出 IRa^2+IRb^2=IRp^2。这个等式在其他情况下也成立吗？

可以再解释一下为什么b选项是对的吗？以及为什么c 不对，比如客户愿意承担更多的风险就有可能获得更多的收益，但是有些客户不愿意承担太多的风险，那收益就会低，此时dispersion不是就会变大吗？

为什么不考虑平均收益率呢？不应该是u-z*volatility*V?

b不应该是高峰肥尾，所以中间的概率也很高吗？

请问这题的c选项是说我卖一个repo然后拿回它的securities吗？

这题的d选项，除了executive committe，剩下的话对吗？

在这道题里的算ULC，请问为什么直接可以1/8 ULp? 这样不就是代表每一个都是独立的了吗？

可以再解释一下这题的b选项为什么错吗？

请问这道题问的不是volatility component of change from month 1 to month 2 upper node,那不应该用month 2 - month 1 吗？