第二个immediately increase这个不需要考虑immediately的影响吗？我记得之前做好类似的问题，就因为题干中有这个“立即、快速”的意思，说不能选择。因为这个资产证券化（或者其他什么产品，具体题目忘了）的流程是比较长的，不是短期就能实现的，所以不能选择。

按照之前的结论 当两个式子相等的时候 就是最优组合 那直接选比值最接近的组合不就好了 1组合的两个值算出来几乎相等 不就符合对optimal portfolio的定义么 这种思路可以吧

请老师统一一下结论，前面有道题，will老师说左肥右瘦表示尾巴在左边，是左偏，这里老师又说不能这么判断，请问考试怎么办

D选项bottom up approach 方法不是假设风险间相关系数为1，直接风险加总，应该是高估才对呀

这道题是在考哪些能用GEV来建模吗，实际上在考极值的数据特征？这几个说法第四个我没理解，极值现实中一般都是frechet的，用gumbel明显不合理呀，还有第五个为什么end user 希望是右偏的分布啊，右偏分布不是极值比较少了吗，和现实世界的金融资产分布不相符呀，现实金融资产分布基本上都是左偏的

A选项modigliani square不是对指标做了个调整吗，怎么还是总风险，不应该理解为每单位风险吗

这里第二项2个的MVaR最接近,所以选b这项对么。最优组合也是看组合内哪两资产的边际var最接近，对么

请问如何理解asset allocation是负数，是代表卖出吗？

我不理解为什么算exposure的时候要-3，因为双方都交了initial margin这个不应该已经抵消了吗？或者说在我违约的时候对方可以拿到这个initial margin 所以exposure 减小了，比如variation margion是-30， 那此时ccr是-36+30+3吗？

请问credit exposure和counterparty exposure的区别是什么？