天堂之歌

听歌而来,送我踏青云〜

您现在的坐在位置:首页>智汇问答>FRM二级

严同学2025-07-01 14:40:00

老师,可以再解释一下C和D吗

查看试题

回答(1)

最佳

杨玲琪2025-07-03 13:52:42

同学你好,

固定票息在CDS定价中提供了一种标准化的方法,它为市场参与者设定了特定参考实体和期限的统一息票率,保护买方需定期支付固定金额的票息,无论市场信用利差如何波动。假设每年四次支付,且在期末支付。根据市场报价利差s推算出一个风险率(hazard rate)。得出计算CDS支付现值时与利差相乘的乘数D,价格P可通过公式 P = 100 - 100×D×(s-c) 得出,其中c是fixed coupon。因此,C选项是错误的,不是将市场利差s与乘数D相乘,而是将市场利差s与固定息票c之差乘以乘数D。当交易者购买保护时,他按照每100美元名义本金支付100 - P的价格,而提供保护的一方则收到这笔金额。之后,买家会在每个支付日期按剩余名义本金支付息票(fixed coupon),所以D选项正确。

希望能解答你的疑惑,加油!

  • 评论(0
  • 追问(0
评论

精品推荐

评论

0/1000

追答

0/1000

+上传图片

    400-700-9596
    (每日9:00-21:00免长途费 )

    ©2025金程网校保留所有权利

    X

    注册金程网校

    验证码

    同意金程的《用户协议》
    直接登录:

    已有账号登录