这道题有点没懂，利率模型中的premium不就是drift项吗，vasicek的drift项不就是k(长期均值-r)dt吗，是我理解有误吗

这里的ES怎么理解呢？

请问DVO1什么时候需要除以100？

请问这题为什么不考虑intercept (0.0053)?

怎么看出来这个题是考低风险异象的呢？

你好老师这里E（x1）期望不是（p1-p2）*1+p12*1=p1-p2+p12吗？为什么老师算出来就是简单的E（x1）=p1，E（x2）=p2呢，p1和p2可以和p12抵消吗？

这个动态rebalancing 和前面的讲的流动性正反馈策略中动态 hedging有什么区别吗，我感觉动态 rebalancing价格低时买入是个负反馈策略？但有点没搞明白

老师，请问C选项只描述了一半吧？还有后面施加控制后的residual risk没有描述

请问：基础课上老师讲的公式下半部分使用的是回测时使用的显著性水平。题中的回测的置信区间为95%，显著性水平为5%。为什么答案和讲解使用的是98%和2%呢？

Policy mix var 的知识点在哪个科目？哪个小节呢？或者是否可以大概介绍下相关知识点。看了解题思路，均值的计算逻辑是？标准差是求的benchmark 的标准差可以理解