credit risk plus到底考虑了相关性吗？为什么上课老师讲考虑了相关性，但是题中说没有考虑相关性？

老师，在merton模型中，E*sigmaE=Nd1*V*sigma L这个公式对吗？为什么是这样？忘了在哪里记下来的这个公式

可以结合一下这题一起讲一下对于initial margin算exposure的时候是该➕还是➖吗？

请问federal fund和bond有什么区别？

请问FRTB中三个计算capital requirement公式之间有什么联系吗？第二个式子里的ESP可以用第一个式子算出的结果吗？

请问ULC和ULMC有什么区别？

我能不能理解成现在这个合约我亏了36，作为保证金给了对手40，于是现在我多给了对手4，正常来说他到时候应该把这个4还给我，所以这个4可以作为敞口，而对手在我这里还有3的初始保证金，所以我的敞口变成了4-3=1；另一方面，我现在的这个合约值4，所以作为抵押可以拿到 4，再加上对手给我的3的初始保证金，也可以拿去抵押，那么现在这个合约总的可以给我融资带来4+3=7？

为什么这里是在V模型里面加上拉姆达这一项呢？加上之后模型被修改为符合市场实际的，但是利率二叉树里面给出来的利率是风险中性的啊，那不就变成使符合市场实际的模型=风险中性的利率了吗？这逻辑没问题吗？

百题中的这两题yield的增加减少为什么算法不一样啊 不太明白

老师 D为什么不对？客户发生网络事件导致没有按期交易，为什么不属于？