老师你好，请问第16题的知识点implied forward rate是哪一部分的呢？这个计算公式是如何推倒的呢？不知道为什么这样做。

如果期货期权的q就是无风险利率的话，那计算d1和d2的时候公式里r-q不就等于0了吗

请补充一下正态分布分别在双尾和单尾情况下，常用的几个关键值，谢谢。

这个题目的问题看不懂，看解答过程很简单，关键是不懂问题的意思。这种问法是固定的模式吗？那如果问题是k02 for 20year，意思是否就是问关键利率变动2bp，20年期债券价值的变动？

杠铃组合凸性在利率平行移动的时候才会大于子弹组合，但是题目里面没有说利率是怎么移动的，为什么就直接认为答案是B了？？！

C的non directional risk 怎么理解

老师在期权定价这部分，讲解二叉树的时候，讲说有两个方法可以求解，构造无风险组合，提到了一份期权对应delta份股票。这个概念同时也在希腊字母引入的时候提到了，并且在用bsm模型的时候，也有提到，请问如何理解这句话呢？

一份期权对应delta

long stock和short put option没有对冲风险啊？？？

老师您好我想问下CML涉及到的风险系统性和非系统性都有吗，还有，SML是不是只涉及到了系统性风险β