133****6248回答（1）
Lucia2023-05-10 10:43:13
Lucia同学你好，这道题目给了theta = +25,000; vega = +330,000 and gamma = -200，我们要对冲至中性，就要引入负theta,负vega,正gamma。在ATM的时候，Buy short-term options + sell long-term options，
买入gamma大于0，卖出gamma<0，期限越短，gamma越大，所以这里综合来看是gamma>0；
买入Vega>0,卖出Vega<0,期限越长，Vega越大，综合来看，Vega<0;
买入theta<0,卖出theta>0,期限越短，theta越大，综合来看theta<0
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我听了视频，但是文字解析没看懂，请解释！！！
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同学你好，这道题目给了theta = +25,000; vega = +330,000 and gamma = -200，我们要对冲至中性，就要引入负theta,负vega,正gamma。在ATM的时候，Buy short-term options + sell long-term options，
买入gamma大于0，卖出gamma<0，期限越短，gamma越大，所以这里综合来看是gamma>0；
买入Vega>0,卖出Vega<0,期限越长，Vega越大，综合来看，Vega<0;
买入theta<0,卖出theta>0,期限越短，theta越大，综合来看theta<0
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期限越短Theta越大应该怎么理解？意思是快要到期的，价值低，而theta天然是个不好的东西，是个负的，所以theta越大是吗
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同学你好，看这个图像。
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