请问怎么知道这个西瓜的理论价格呢？是根据CAPM来推测出来的吗？

st全程是什么

为什么前一道题S不用折现，另一道题s要折现

老师，所以option on future的计算，future的maturity是完全没有用的对吧？只看option的期限

FRA是在计息开始时结算吗？ 那就是在当前0时刻吧？ 为什么不是当前时刻fix payer和floating payer的差值呢？ 最后怎么还要再贴现回来？

老师，这道题的时间线没太明白。说1年前enter，enter后1年开始计息（计3个月），那就是此刻0时刻开始计息对吗？然后题中又给了enter9个月后的浮动利率以及当前0时刻的利率，可以讲一下吗

老师，C选项的credit risk retention可以再解释一下吗？

然后我看解析算出来0.4082%，怎么又变成答案是0.82%? 这中间做了什么处理

好奇怪，这里9月30到12月31的return 3%以及financing cost 3.5%怎么都不用根据时间段做出调整啊？ 就这么直接当成这个区间对应的利率？ 这考试怎么区分啊？

只要题中没有特意提到的话，我们所有计算题用到的interest rate都是nominal对吗？