因为MBS有提前偿付风险，可以理解为和callable bond类似对吗？ 然后callable是利好发行人（不利好投资者），所以具有负凸性。正凸性是利好投资者的，涨多跌少

卖出看涨期权和买入看跌期权到底是相同方向还是相反方向

是不是会员与会员之间每日结算，每天的亏损方支付变动保证金，并不涉及维持保证金。只有会员与非会员之间才有维持保证金，每天的损益先反映在初始保证金余额中，跌破维持保证金水平了补交，才涉及到变动保证金。

老师，这道题用的公式是哪个？ 可以用98*（1+x）的0.5次方=100，来求解x 吗？ 算出来也差不多是4%

然后yield 5%为什么要除以2？ 题目只是说coupon是半年付一次，为什么yield也默认semiannual compounding？

然后这道题怎么不需要考虑到AI？ 计算按出来的PV就是dirty price是吗

老师，啥时候用计算器计算天数？啥时候用30/360？ 是corporate bond就直接默认30/360吗？ 然后这个时候就不能用计算器计算天数是吗？ 还有其他类似30/360的情况吗？

然后不同期限swap的value是可以这样用线性插值法计算的吗？ 这是哪里的知识点啊

题目说2年期receive2.96%pay Libor, 为啥这个swap的value就是2.96% ? 还有3年期的value是3.075%，这都是怎么看出来的啊？

不是求持有1天的var，为什么不乘根号1/250