当考虑要不要增加某类投资时，用sharp ratio *r与当前组合相比较，敢问这个考点出自哪里？2017

老师，麻烦问下default investment option是什么意思呢？

请问蓝笔记下册第39页提到的condor构成条件“4个头寸的dollar duration是相等的”指的是long2dd=short5dd=short10dd=long30dd，也就是四个头寸的dd都是彼此相等的吗？

老师你好，Reading 32， 讲到net wealth有两个疑问： 1. cash value of life insurance属于net worth或者net wealth么？ 笔记中有一句话说life insurance coverage不属于financialcapital 2. 所有的financial capital都属于networth的范畴么？

Case book，2018年Q3，问题A。老师您好我想请问一下，这道题的答案算出来是5.17>5所以没什么问题。那么假如return为6.5而非7，那是否应该先计算最大的可达到的spending rate（在这个情况下就是6.5-0.33-1.25=4.92)，此时4.92<5；因此为了maintain the real value，可达到的最大spending rate是否就应该是6.5*75%-0.33-1.25=3.295？

Equity case4的第三题，请问老师，equally-weighted 是买同样的weight还是同样的dollar数，为什么equally -weighted 是偏向小盘股？之前课中讲到price-weighted 是股价越高，weight越大，小盘股股价高，应该买的weight越大，所以偏向小盘股的不应该是price-weighted 的方法吗？

Case book，2014年Q1，问题B，这题的liquidity need为啥不是50000而是85000？答案中是说了这对夫妇是net saver，但是下一年的liquidity need也应该先消耗下一年的存款，剩下的再作为liquidity need呀。答案为什么这样说呢？

老师好，请问2017年c问我看没讲，是不用做吗？想问下c问，为什么在算需不需要加入emerging market portfolio时要用current portfolio的sharp ratio乘以correlation0.79来比较呢？这个是什么公式吗？

請問可以講解一下 reading 21 Q 12 嗎？ 謝謝

原版书课后题，请老师解释下最后这个题目。对于RED来说，2016年收益是8%，在2018年是5%也未超过8%，按照high-water mark的规则，是要超过第一次的高位，才可以有额外的奖励，但是red没有超过，所以应该是没有影响呀？