老师，在两值期权里，put option和call option的delta和为什么会等于0？为什么gamma theta Vega和rho没有这样的情况？而且有时候Vega为负？讲义里的volatility和value是正相关的话，Vega不应该恒为正吗？

因为预计利率波动，所以增加portfolio的convesity，使得portfolio的convexity增加；这算是gain. 为什么因为convexity增加，收益率yield就是Loss。 那增加convexity的初衷不就是为了提高yield吗？有点绕

1:08 关于more curvature的策略,在实务中为了Long barbell, short bullet 买2年，卖5年； 买10年，卖30年。为什么要这样成对买卖吗？是为了表示无资金成本，用short的资金来long？ 谢谢

这一题能否再讲解一下

固收第七节课，21分钟 关于alter convexity的四种方法。 其中第二种use bonds with embedded options 和第四种 use options，有点困惑。 第二种是特指callable bond or putable bond, 而第四种是指买入某种权利，可以在未来买入或卖出某bond对吗？ 实务中，option on bond常见吗？我记得option还是在股票、大宗商品中比较多 SS7 Fixed-Income Portfolio Management (1) 视频位置：00:21:26

老师好 ，请问GIPS里面,部分历史业绩可以carve-out 的前提条件是必须有own cash balance。请问这个own cash balance是指什么啊？***老师没讲明白这个知识点！

这个barball 在波动率增加时候增加了凸性，但减少了收益率。这个经济意义是什么呢。降低收益率了。光增加凸性有什么用啊。。

请问老师， 机考上午题，写解题步骤的时候，下角标怎么办呢，机器打字排格式肯定比手写费劲的吧

单老师好，我在推导的时候发现DD和BPV成相反数了，请老师指教

我对BPV的单位总有点晕 单老师第五节课，28分钟这道例题，debt MV*D=DD=2,387,519， 题目中给的BPV是238,752.按照老师讲的，DD和BPV不应该是10000倍的关系吗？