老师这里说只要把MCTR*资产总的金额就可以得到ACTR，这样的前提假设是这个资产每一块钱的MCTR的风险都是相等的才能这样简单相乘吧？但不是应该金额越大，MCTR就会越高么？比如一个资产我买1块钱，和我买1000块钱，多增加1块钱的MCTR也是一样的吗？

老师好。 问题和答案如图。 这个问题问的是2017年12月15日的利息，但答案给的用的是2017年6月15日的利率。是答案错了吗？如果是2017年12月15日的利率，没达到cap值，是不是这个cap就无效呀。

老师,本节最后一道例题，题干中并未提及fully segmented，计算时为什么要考虑这种情况？

老师为什么小平移用D，大平移用凸性？二且DURATION不是有效久期才衡量平移吗？两个问题不太明白

原版书课后题第7题计算expected return时应该用expected cap rate，答案为什么用的current

倒数第二题，Jordon安慰大家的时候不是说这个策略以前表现很好，市场会回归吗？这不是简单的拿过去的经验推断未来，不是representativeness bias吗？我觉得B也有体现啊

第9章第18题。客户Mikaele（1）深度参与到决策流程中去，作出独立的投资判断，而不是等着分析师的投资建议；（2）她具有较高的风险容忍程度。这两点说明她可能是AA型或II型客户，而不是FF型或PP型客户。正确答案表明她是AA型客户，但文中并未说到Mikaele“极为自信”。请问，文章中的哪些信息将AA型客户与II型客户区分开来，表明Mikaele是AA型客户，而不是II型客户？谢谢！

老师好这里没听懂，视频里讲协会只能，sanction 不能punishment，二者有啥区别啊？

笔记177页还是不太明白老师 如果经理预测未来远期汇率低于市场远期汇率 或者市场汇率相比即期汇率是贬值 那说明是高收益货币 未来要对冲汇率风险（即卖出一部分）高收益货币不是买入的么 为何这里得出了卖出的结论呢？在carry trade里 买入货币贴水 借入货币升水不是风险吗？第二个问题是 例题里结论里ZAR不需要对冲 理由是基金经理预测的远期汇率高于市场的远期汇率 然而基金经理预测的也是贴水了（小于即期汇率）此时不是也存在汇率风险 应该对冲吗

笔记第172页 FXswap的例题里提到了展期新的合约 但展期不是期限延长的意思 解析说抵消了已经 这里是不是就不是展期的意思了呢 抵消了以后做新合约那不就是新的合约 不是展期了吗