这里的第一问，我记得上课老师讲过两种方法，一种是4.98%-0，一种是4.98%-benchmark return（4.01%），我应该如何判断是用那种方法呢？

对这里的corridor width 10%，我怎么判断是绝对的10%还是相对的10%呢？比如UK fixed income，是30%-50%呢还是36%-44%呢？

对这里的第三小问information ratio，答案说的是manager one的active risk比较小，所以IR比较高。但这个的前提是manger 1和2的active return相同，而题目中只给出了两个manager的rate of return相同，并没有说两个人的benchmark return相同吧？

老师，请问根据covered IRP的套利和carry trade有什么不同呀。好混淆概念呀。思路了都是借一个国家的货币，投另一个国家的货币，最后再换回来

原版书reading 16的第311的example 7 的中间的那个periodic payments的分析没有看懂，麻烦老师讲解下？

KYC是什么意思？

老师，我框出来的这段话和carry trade的意思好像是一样的呀，有什么区别吗？都是高利率国家的货币趋向贬值。

个人IPS还会考I型II型III型计算吗？我看老师在班群里说不考了，但是纪老师的强化班课里还有很大篇幅讲这个。

老师您好，这条公式框出来的部分是不是写错了。和前面的讲义有矛盾，框出来的地方是否为Pctd而非Pf

老师，原版书R32第三题B，hedge REITS和REITS什么区别，为什么答案有的时候考虑一个有的时候两个都考虑