Kevin2021-05-03 15:39:38

同学你好！

1.对于call：
股价>执行价格K，是ITM，delta>0.5；依据是期权如果执行，是赚钱的，所以称为in the money；
股价=执行价格K，是ATM，delta=0.5；依据是期权如果执行，正好不赚不亏，所以称为at the money；
股价<执行价格K，是0TM，delta<0.5，依据是期权如果执行，是亏钱的，所以称为out of the money。

2.K是执行价格，S0是当前股价；

3.见2；

4.K>S是不行权，OTM；delta = ΔC/ΔS，反映在期权的图像上，就是某一点的斜率。期权图像如下图，delta 在ATM时（K=S）是0.5，所以delta（斜率）大于0.5，也就是执行价格的右侧（S>K），所以是ITM。


致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~