请问reading28课后题第9题为什么不选A？

老师您好， 课上老师说CFA研究的两类人， 一个是analyst一个是portfolio manager， 我想问一下analyst为什么是sell-side的呢、我之前以为基金经理就是analyst， 因为先做分析，再去投资。 。。谢谢

老师，请教一下，goal1的计算，这是什么公式呢？

老师，第二题中b选项hedge fund为什么不对？statement 2 说的是要增加收益率达到5.5%的概率，我的理解是现在的收益率不够，所以要增加收益率，但我没有从题目中看到收益率越大越好。相反hedge funds的risk比private equities要低， 收益比bonds要高，算是一个比较好的平衡点。

请问基础班衍生品课件25页的题目问题是什么意思，是怎么通过题目看出来要求算coveredcall的delta的，谢谢。（简单说就是。。。题目问题问的不知道在问什么）

老师好，这道题不懂，几个问题：1、原文 里 就提到一次这个 80高水位，为什么答案说是锚定效应 ？2、抛开这道题，对于锚定效应，是不是 说题中凭空有个具体 的股价目标或数值，而且这个数值并没有说是来自于基本面分析、价值分析等 字眼，就是表明 存在锚定效应偏差？3、我看 冲刺笔记上对于锚定有个high water mark，是不是这是个题眼？只有这个词，加上数，就表明存在锚定，还是说像第 2个问题那样只要有数就存在锚定效应？

老师您好，请问misrepresentation 一定是misconduct吗？

老师好！老师上课的时候（chapter 26）提到过correlation between equity market return and equity volatility is negative. 这句话我没有很听明白。麻烦您解释一下？

课后题reading25第7题 为什么active share能保持不变？

前面讲的因为配置长期债券导致duration变化，最好return下降了62bps，这里又说长期债导致return上升了52bps，怎么理解呢？