最后一步的分母咋变来的？可以帮我详细写下么谢谢Df*Pf/CF CTD

为啥short future就是降duration？谢谢

这是原版书课后题，这一章节的第四题的一段描述。这里面说的sell short是什么意思？和short有什么区别吗？

这是原版书课后题，这一章节的第七题。这道题的答题点是在第一张图片里。题目是问，在资本市场处于弱势的情况下。gp应该如何办？A和c应该都是对的，我感觉。为什么答案只选c不选a？

百题衍生品Case3第三题，returns of the HI stock with changes in value of yen. 这里是yt = returns of stock, xt = changes in value of yen ? When the HI returns are measured in US dollars. 这里是yt = returns of stock, xt = changes in value of US dollars ?

老师您好，这里我感觉我理解是反的。 对于put option来说， decreases in the underlying equity 所带来的put value的增长是更大的， 而increases in the underlying equity 所带来的put value的减少是更小的， 所以这才是涨多跌少， 可是为什么这里说的是for put option, the delta will underestimate the price effect of decreases in the underlying equity and will overestimate the price effect of increases in the underlying equity呢？谢谢

老师您好， implied volatility应该向历史volatility回归，但是这里怎么是反的呢？ 为什么 当 historical volatility在低位，而 implied volatility会上升呢？不应该向historical volatility回归，implied volatility下降吗？谢谢

百题的衍生case 1第一问：如截图所示，我理解Dantals tells him that she will convert the loan to a 10.80 percent fixed rate。那就是说现在应该是SELIC + 4.5% = 10.8% ?

计算有效税率的分母的减数应该是10万✖️7%吧？

这个公式中的m是指每工作一年可以作为养老金的比例吗？