答案中A为什么计算出来是4.03

请讲下例题114页

例题112页请老师讲一下，没看懂视频

A short calendar spread is appropriate if the expectation is for a decrease in implied volatility or a big move in share prices that is not imminent. 这句话可以解释一下吗？a big move in share prices that is not imminent 这不是应该long calendar spread吗？ 另外 我的理解是如果是long calendar 是预期到短期比如说1个月 股价不太有大的变化 但是长期如3个月股价会有更大波动 而 short calendar 则是预期短期有大的价格变动而长期比较稳定 对吗？

这个和之前资产配置里学的mctr actr的区别和有什么联系？mctr和actr是指absolute risk吗？

请老师讲下例题109页的负号

请老师讲下例题108页的负号

这两个例题中，French 和.5year都是利率上升，为何负号不一样？请老师讲下方向

为什么波动越大，range越小。想不明白额。

Duane Armitage Case Q1 主人公预计股价未来大幅下跌 但是bear spread 应该只适用于认为股价会小幅下跌吧？ 跌到115以下我也赚不了更多了呀 认为股价大幅下跌 long put option 不是最好的吗? 大幅下跌时大赚 上涨时的损失也仅限于期权费