undefinable2022-05-17 12:59:55
undefinable例题112页请老师讲一下，没看懂视频
回答（1）
最佳
Nicholas2022-05-17 17:59:54
Nicholas同学，下午好。
因为题目在上述说明the investor decides to overweight the issuer´s 15-year verus 10-year bond for that period. 因此我们需要计算相较于10年期的，15年期的债券在这种情况下能获得更多的回报是多少，从而说明超配是能获得更高回报的。
因此整体的逻辑是围绕10年期和15年期的滚动回报来讨论的，因为是信用利差曲线策略，需要考虑和基准的差额（即超额回报是多少），从而可以更好的衡量在利差部分上带来的回报。
最后探讨了过了半年后9.5年的相关数据（用线性插补法计算）与14.5年期的相关数据，从而计算价值增值部分回报。
努力的你请点击右下角的【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（3）
- 追问
-
1.95和1.88怎么来的
- 追问
-
1.225和1.88
- 追答
-
同学，早上好。
这里是通过线性插补法计算得出，9.5年期的用5年和10年的，5年为1%，10年为1.25%，则两者差0.25%，每年差0.05%，半年就差0.025%，用10年期1.25%-0.025%即得到9.5年期的1.225%。
14.5年期逻辑一致。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片