老师您好， 我想问一下做上午题的时候， 可不可以只写包含关键词的短语， 而不是一句话呢？

老师，请问下08年的risk management中，在forward交易中，RR是short forward的一方，相当于short ZAR，long JPY，ZAR升值，JPY贬值，那应该是counterpart bear credit risk呀

老师好，请问reading13课后题第三题，答案里面给的两个原因的第二个（如图所示）the attachment。。。这个怎么理解?还有后面说with cost basis of nearly zero，这句又怎么理解，为什么在这里会出现cost basis的概念?谢谢

Convexity涨多跌少是指的什么呀？

请问远期合约的delta是，就等于一，还是约等于一？（假设标的和现货相同，没有基差风险）

老师，请问12年derivative的C问，答案中对于hedged的价值计算，为什么不是815*1322-（29.42-35.3）*3000，而是815*1322-35.3*3000，期权部分只是亏损了从29.2到35.3的部分呀

GIPS 第三十六题，如下图，为什么一定要加period-to-date return？只有1-，3-，5-year annualized return （a）不行么

想问一下。这一题我知道callable和putable各自都涨。但是为什么比bullet好老师没说啊。 题目假设的环境下 更陡峭利率 bullet不是同样有利吗。怎么能判断这两就比bullet好

16题 原文的portfolio包含corporate和government bond，A选项只包含corporate bonds，为什么是对的呢？

对于net saver来说 没有on-going liquidity need，那么他的资产是不是一定是relatively large的？还是说要用不考虑收入的expense来计算是不是relatively large？