您好，问题是SS15 的case 3 Omega Analytics中的第4个问题。 题目中，低执行价call行权了，高执行价call没有行权，所以delta一个是1，一个是0, 请问 为什么这两个call组成的bull spread的delta是接近1，而不是接近0.5或接近0呢？

manager universe不是unambiguous，基金经理的中位数不是很明确，为何是不清晰的呢？

case2的第一题应该选哪个？ 答案说B，视频说A

问一下，假设portfolio在加入cash后一段时间，return上升，是不是MWRR要比TWRR高？具体cash加入的时刻是什么时候？

去年考二级时候ethics有这么一道题， 大概场景是这样的，A同学在X公司时候写了一篇关于CCC股票的研究报告，然后离开了X公司，之后X公司倒闭了，然后Y公司看到A同学写的这篇关于CCC股票的研究报告，然后找到A请他继续写研究报告，会付费给A并且研究报告的所有权归A。A接受了。 问A接受付费和研究报告所有权归A有没有违反哪个条款？ 现在还是没有想明白这个算不算违反了，请老师解答一下。

请问这段话里面的short side liability指的是什么？没有太看懂，谢谢。

期权的市场价格（1/100-1/102.5）是不是就是option premium？基础概念有点不记得了想确认一下

在衍生品butterfly option中有没有要求是2倍的spread（中）要小于spread（高）+spread（低）？

问一下，原版书经济学4.1.3的case3中的B题，为什么算expected total risk premium时不考虑expected inflation的值？这个不也是premium吗？

问一下，押题（第一面是SS9的那本）第22题中，trade B 使用broker没有疑问，但如果说用crossing，那应该用英语怎么说？crossing有什么名次的全称吗？