原版书后题Reading11的第9题，为什么short term government rate increase 说明a strengthening currency?

此处的公式r(g)=r(a)-0.5σ^2，个人感觉类似于以前学过的风险调整后效用公式 u=E(r)-0.5μσ^2。虽然这两个公式的主旨不一致（此处是强调风险会导致几何复利回报率相较于算术单利回报率更低，效用公式是强调风险会导致避险心态较强的投资者的投资效用出现大幅度的下降），但两个公式还是有共通之处的，那就是强调风险的负面作用。可以这么理解吧？

这个题对MCS好处的描述的第一点说focus on the most important risk instead of short term volatiltiy，这个为什么是MCS的好处呢，不太明白

这里不太明白算生存概率的时候为什么要算combined probablity呢？combined probablity不是说只要有一个人活着么，这里的费用不应该是两个人同时活着的时候需要的费用么？

老师举的这个例子里面对成功的时候赚4块钱不是特别明白。我在long被并购方的2股，short并购方1股的时候不是应该还不知道成功与否么，那这时候的股价不应该分别是45和15吗？那我short 1股并购方，应该亏3元，long 2股被并购方应该赚8元，我整体不是应该赚5元么？

百题第7个case第4题答案A为什么不正确，US表现好，则buy

这个题不太明白为什么netting risk选disagree，而access to closed fund选agree呢？没有netting risk是multi-strategy funds over FOF的优点，不应该是选agree么？multi strategy不能access to closed fund，这是multi strategy over FOF的缺点，不应该选disagree么，这为什么是正好相反的呢，哪里理解得不对么？

Reading12的课后题第6.7题。 这个客户的economic net worth>0，那3种allocation的方式的差别对于客户俩说的影响在哪里呢？没有理解答案中的解释

百题第4个case第4题答案为什么选A

为什么默认MCTR高的时候，增加资金投入，会使得MCTR降低？