本部分例题讲解中，网课老师说到，与标杆投资组合相比，基金经理超配长期债券，表明基金经理预期债券利率将会下降。但我个人感觉这里基金经理预期的是yield curve将向上倾斜，这样他可以通过投资长期债券并在数年后卖掉短期债券，来实现驾驭收益率曲线（riding yield curve）。

老师好，我想问一下benefit1和benefit2哪错了？谢谢

历年真题 CME 2012B 可否解释一下？题目和答案不是很明白。我找了以前二级我做的PPP的笔记，但是还是不是很明白是啥意思。另外B的capital flow角度在答案中有两个不同的答案。有点不明白

老师，这里我还是没有听懂ACTR为什么等于MCTR乘以Wi，可以解释一下吗？ACTR如果是总金额的话，不应该是MCTR除以其权重（Wi）吗？

关于这部分的推导过程有相关的资料吗

r27 第7题，经济差流动性差，如果对于在投资期的基金应当减缓call 款，对于退出期快到的基金应当extend 期限，但是题目没有说是退出期的基金，为什么a不对

这里PPT的图有问题, Short Call 的G/L 最大是Premium, 而covered call最大Premium+X-S0. 而只有X=S0时, 两个才相等. 图上把一般情况画成特殊情况了.

请问30-year MBS的convexity是很大么

PPT202的例题第一问，为什么是用的maturity match 而不是duration match呢？能不能用effective duration match呢e

老师，不懂为什么这里的1/2，不懂怎么如此简单粗暴的把波动率就减半了？ 虽然他说的是左尾风险，但是直接减半也应该是指概率减半，正态分布的面基也是概率啊……