请问比如第一第二题这种纯计算的写作题，需不需要写过程，还是只写一个数字答案就够了？考官会给过程分吗

第一题B项receiver swaption，是收到固定，支付浮动利率，长期利率上升，支付浮动利率，不是更亏吗，为何会获利呢？

drawdown例子里的数据是不是有问题 相加不想等

第二题statement 2里面，bearish market这个条件对答案的影响是？

第三题中ii说reduced capital flow to Norway，但是如果Norway有高通胀，Norway 会采取紧缩财政政策然后加息，不是应该会吸引更多capital flow to Norway吗因为higher expected returns？

currency swap为啥没有讲？这个不是考试focus吗？

原版书很形象说海鸥策略的两个翅膀是short option所以叫做short seagull option 那是不是就没有long seagull option了？课本里好像也没有介绍过吧？ 另外 short seagull option 目的是不是还是降低成本？

在这里老师解释公式里面的r 为长期均值水平对于当前风险的修正，我觉得不太对吧？我觉得应该是长期风险水平对于当前风险水平的影响或者是贡献？

仅看return选经理不也会因为某个可能是好经理但是return不够高而错过他吗？感觉type1 type2 error都有呀

这题不是问哪个方法最支持因子投资这种风格？