Bob老师的fixed-income基础班讲义P241-262,例题：CDS spread wider，CDS的买方收取的upfront premium cong 2.375% 降为1.9%，为什么还realize a gain 呢？

请问图片蓝色圈中，标准差乘以收益率，这个算法是怎么来的呢？理论依据是什么？

预测宏观经济中，计量经济学模型中，优点中有一项“consistency“，请问如何理解？

CME课后题R4 Judith Bader的case的20题，问根据STmodel应该讲资产配置从A过转移到C国。根据STmodel，full segmented的国家的预期收益率高于full integrated的国家的收益率，所以为什么不选择B国，而选择C国呢？

CME课后题R4 Judith Bader的case的最后一题，问哪个国家最容易收到经济危机的威胁？答案是配置了公开市场债券的国家。烦请解释，谢谢

public debt

22题第二问中答案提到按照加币浮动汇率，为什么还要减去basis rate呢？这个basis rate哪里来的？题目里没有提到呢。而且为什么是加币减，不是美元减呢？

17题的basis指的是什么？

请问图中箭头指的positive这部分是不是写错了？

CME原版书课后题Reading4第25题，央行通过购买本币债券的方式平衡hot money in or out的影响: 我的理解是hot money in，本币相对减少，本币升值，故为平衡影响，央行应该释放流动性，即购买本币债券。该题为何选择hot money out？