我记得二级讲CDS用的是这两个公式：Upfront Premium=(CDS spread - Fixed Coupon)xDuration，然后CDS price per 100 par=100- Upfront Premium x 100，这两个都是站在CDS seller角度的吧？ 我其实不太明白实操中是怎么买CDS的，像upfront premium好像付的就是债券信用利差与1%或5%的差值，假设credit spread是3%，我卖1%的投资级CDS，对方补2%。那么这个1%的投资级基准CDS，对方不用花钱么？

请问冲刺笔记下册第60页的例题，human life value method方法下，为什么65000要除以1-t？保额如果被理赔支付给受益人，不是不用交税吗？为什么还要除以1-t？

long call option on bond future 和 long bond call option 区别

低利率货币远期合约溢价我理解了。但既然远期合约溢价那我不应该buy远期合约吗。为啥是sell

请教r10例题5第4题

请教r10的例题8

请教r10的例题7，打问号这里的计算不懂。

请问r23课后题第23题的第一条推荐是什么意思？

为什么24题不需要用计算fresh的notional principal来配合Germany；但是25题需要；

R14，例题，为什么收益率曲线向下，yield spread会小于G spread？B，C错误的原因