9题B选项是什么意思？为什么不对呢？

所有科目太多题了，课后题，官网题，example题，百题，模考题，casebook题，这些题可以请老师把重要程度排个序吗？感觉做不完，也听不完[尴尬]，谢谢

在R11债券收益分解部分关于credit spread的计算老师和书上的解法不同，老师的讲解时直接用spread的变化量，比如他给的例题中的-0.1%直接相加，而树上的答案时用MD与convexity那个公式计算，这样两种方法只算结果差异比较大，老师这个解法似乎是老答案，需要更正。另外书上也不再提用PD乘以LGD来算credit spread这个概念了。

请问notes中说it is true that the yield curve is upward sloping, the rolldown return will be higher than the start-of-period YTM because of the bond will decline in the remaining term to maturity over the horizon period and be priced at a lower YTM at the end of the period这句话如何理解。

老师，这题答案是不是有误啊？104.15的forward rate是哪里来的？不应该是106.12吗？正确的答案应该是选哪个及为什么？

老师， 这里头的W1, W2的权重是怎么算出来的，不知道322,999,860/489,974,360以及166,974,500/489,974,360是哪里来的？

R19 E5第二问可以讲解一下吗

老师，1）选项A和C为什么对呀？2）long/short risk reversal一定是买卖OTM的option吗？比如long risk reversal 即是 long OTM call + sell OTM put，同时要卖出underlying asset去对冲风险？

课后题28题，由于题目中写了这个人是volatility-based strategy, 所以是不是该short USD option? 如果不限制是volatility-based strategy,就该直接long USDput赚钱吧？  

老师可以麻烦讲解一下最后一句吗？