这题老师的解析都看得懂，但是有个关于现金流的地方不理解。一个月后需要关掉原来的for ward所以买了美元现货，流出美元。同时开一个新的short美元的forward，这个forward也需要现金结算吗？如果需要的话，那么一个月前我short美元forward怎么没有提到现金结算？forward合约在签订时没有现金流入流出吧？

put pread不应该就是熊市看跌差价期权图形吗？为什么这里还有下行风险？这里想表达的意思跟熊市看跌差价期权有什么区别吗？

这张表格想表达的意思是什么？可以解释一下吗？

R14原版书例题27用红色笔画的地方为什么不是求的增长率在乘以10m

外汇forward是怎样结算现金流的，比如一开始我short了一个forward（这时不产生现金流吧），到期了我需要先买入一个spot了解原来的forward头寸（这时付出现金流）。接下来再开一个新的forward合约（不产生现金流吧）。。这一整套只有流出没有流入啊？麻烦老师解释到底怎样结算forward合同的现金流？

问题见图片

老师，这一题也有问题吧？根据这数据计算出来是84啊？不是86，这里头应该没有一个正确答案吧？应该是84% probability of a 25 bp cut in the federal funds rate at the next meeting. 另外，官网题感觉好多错误啊！！！很耽误复习时间呢，金程能否出一个题目有错的官网题汇总啊

老师：1） 这题有问题吧，第一步首先应该是将1.1的beta降至0，即要卖FTSE futures（对应UK equity），不应该是用10 miilion/(7300*10)*(-1.1)吗？为什么是用8 million/(7300*10)?分子分母的币种都不一样呢。 第二个公式也算错了，这题应该没有正确答案吧 2）为什么futures的beta就是1了，题目也没说

example41页这题如在考试中只写long put option。。。或者long call option。。。，其中一个行不行？还是说必须两个都写？

12题，违约部分什么时候乘0，什么时候不乘？spread0是都需要按时间调整吧？