关于这里的Case 1的Q3，根据冲刺笔记上的P135， long payer swaption 是decrease duration and convexity, 那short payer swaption是怎么理解，卖出了一个在未来支付固定的权利，所以duration decrease，convexity也decrease？

该题第一个问题的解答中active share为什么高配，低配不会影响，还请老师能否再解答下active share 和 active risk的关系？

何为neutralizing sectors

例题中solution 2中的less concerned是否有误？

组合中有A、B两个股票相关性很高，这两只股票的比例一升一降，active share 和active risk如何变化？

collar初始也买stock啊

这个我盈亏平衡没明白。long straggle里没有long stock啊？BE不是这么求吗

老师，这4种exposure需要的swap都看不懂，什么意思？

原版书例题26，听了直播也还没有搞清楚，Roll Down Strategy的操作方式是怎样的？是买15年，卖出10年的？另外9.5年的Coupon 1.35%是怎么来的，那5个键为啥 nper=19

cohort option和swithing请老师再讲一下，没听懂