1. Traditional approach优点的第二句话（与流动资金管理和操作有关）是什么意思？ 2. Factor model是对历史敏感，对未来没有预测。但Monte Carlo可以对未来预测，这样说对么？

老师，冲刺笔记里的这个题我不太明白。为什么b1=1呢，b2=b3=b4=0？manager A对Market（factor 1）的beta不是0.99，manager B是1.05么？

老师，这题的A问还是不理解，期初以0.9125的价格卖出10年cds，期末以0.928买回一个cds，那不是高买低卖了吗？是哪里理解错了呢？

在职期间，利用下班时间做的模型，离职之后可以带走吗？

i should have know 这句应该怎么翻译呢？

single duration match要convexity asset大于lia的前提下再找最小的？还是说直接找最小的？

其他人发现打印错误没有及时报备算不算违规呢老师？

第二题为什么算2024年的时候还要再减去distribution，他没有说这是annual distribution。

这里题目写管理费是在年底收。年底的时候如果亏钱或者赚钱管理费是不是应该按照年底的总管理资产而不是年初的管理资产去收？

请问swap是每月换一次还是多久换一次呢？如果是每个月换的话，第6个月的volatility是21%，我们就默认前半年的volatility都是21%吗？谢谢。