第五题麻烦看看这怎么算的 答案上红色圈出来那个公式怎么算的 standard deviation是多少能写出来吗

第34题，一份期权合同包含100个股票，那么一份期权合同成本，不应该是（2.4+2.22）*100=262，总得成本应该是262*（50000/100）=131000才对啊？为什么老师没有乘以100得股票数量呢？

lateexpansion阶段实际GDP超过potentialGDP，此时outputgap不是变大了吗?只是为正数而已。为什么说outputgap减少了eliminated？

这道题我有个问题，CDS的long/short strategy是不是首先要保证两个债的BPV或者money duration是要匹配的？因为课后题包括密卷后面的Q6都有类似的条件？

老师，中间易错点分析这里。“CDS的标的资产上是信用质量。Long position是protection seller，short position是protection buyer”，这里的Long/Short position是原来标的资产的L/S么？

老师有两个问题

老师，冲刺笔记上P134最后一句话，增加Convexity的方法可以Long call/put on bond，但为什么P135中 列表里第三和第五，关于put的都是减小convexity和duration呢？

1，liability risk，为什么越有钱 越有可能被罚款和索求 不能通过个人破产规避 这是啥逻辑 2，longevity risk，退休人员不是有稳定的plan吗

mock B Q6 C

老师，1. Single Liability的Convexity的要求，不是最小就好么，这里的结论中怎么还有Convexity A》Convexity L这一条呢？2. 锁定收益率=折现率，这一条算是条件么，如果算，为什么没有含在那三条里面呢？3. PV A=PV L；Da=Dl，这里的D不是麦考利久期么？怎么就等价于Dollar duration相同呢？因为Dollar Duration/Money Duration = Price*Modified Duration，而Modified Duration=Macaulay Duration/1+Periodic market yield，所以这里说的隐含条件△YTM a=△YTM l是指Periodic market yield相等？