老师，可以解释一下merger arbitrage为什么有uncorrelated source of alpha吗

股票债券正态分布？另类产品衍生品非正态分布？

老师，goal based方法的优缺点能否帮忙总结下？

关于计算基金经理业绩，High Water Mark有个问题，老师讲解官网题的时候是直接把组合业绩累加，那么也就是说Yr1，Yr2…结束后，计入high water的不是扣除管理费后的净收益吧？

Megan Beade and Hanna Müller - hedging/return-seeking portfolios

老师 这里没有说是多笔负债啊

attribution questions

为什么第二题是strategyb，客户预计股价会下降。这时候如果买看跌期权会更容易行权导致客户丢掉股票，这时候应该用第一个coveredcall因为客户预计股价下降，我持有股票再卖出看涨期权这样赚期权费。是不是应该这样理解。

Valley Ranch Partners

老师，这个图怎么理解，尤其是选中得内容