请问老师，经典题是从原版课后题中挑出来的，那是不是原版课后题可以不用看了？只要把经典题掌握就好？

老师您好，我想请教一下：比如说 XX-delta call or put ，ATM=50-delta，只要是小于50，不管是call 和put 都是OTM？而大于50到100之间的是ITM option 吗？为什么？谢谢您。

老师你好，这个题答案看起来和问题有出入，是不是应该按原版书的理解属于systematic呢？

老师好，trading，原版书课后题，第197页，第2题: 站在trader角度，不是effective spread比quoted spread小比较好么，因为买的更低卖的更高（我是按图1的方法理解的）。那dealer作为trader的对手方，在这种情况下应该没有price improvement吧。为什么答案得出的结论是完全相反的？

2007年真题机构ips的B问ii小问，请问为什么CU过去的业绩不能用表2中的5年年化收益率7.08，而要用表一去计算？请问表2的7.08又是什么？

2010年真题question3.B，请问A公司为什么要保留real rate bond?tl题目中说了，它的benefits not inflation indexed，不意味着不需要real.rate bond吗

老师说到bid把价格最高的放在最前面，ask把最低的报价放在最前面。这个报价不是按时间顺序排的吗？那是不是意味着如果不是这样的排序，还要自己排序后才能做？

关于cdos，当senior和subordinate相关性高时，大家都会违约所以senior比subordinate好这我可以理解，所以mezanine中间层比senior层好。但是为什么题目里，meznine中间层也会比equity劣后好呢？如果相关性高不是应该equity好于maznine吗

fixed income reading24课后题 那道hedge into,说hedge时候，这里***老师说的和以前在asset allocation外汇章节里冲突了吧。那个时候候他说hedge 就是 roll yield=(f-s)/s，（具体在asset allocation NDF21分钟时候他说的），现在又说hedge=-（f-s）/s 我已经被Roll yield 概念和这里hedge into概念搞晕了

fixed income case5 , ***老师讲解还是没听懂，这个hedge into currency b到底是什么意思？就是short forward contract of currency b？还有为什么 short forward = -（f-s）/s。 理解不了。。请详细说明