老师您好，我想请问一下：文章一开始就说Locke是面对政治压力。面对政治压力做决定（选基金经理），到底算不算违规？

关于收益率的计算有一个疑问，关于coupon +RI + roll down + D*i变化 关于最后这一项，实际上是p的变化量除以期初p， 有个问题是当什么都不变时间变的时候，bond value也会发生改变，假设YTM不变 时间变一直从0时刻到1时刻，这时候bond value实际上是变的，从上述公式理解最后的Duration是指针对0时刻债券价格的敏感性，但是到1时刻时候债券价值实际上与0时刻相比改变了，不应该更恰当的duration是依据1时刻rolldown的债券价值吗？ 不知是否表达清晰

Market value weighted duration是什么 是key rate duration 吗？

若是TDA账户，则首先计算TIA时就不用算税，算出ATN后，若要转成PTN，则用的第二个图片下面的那个式子去求，并且里面用的tax rate 需是withdraw tax rate，我的理解对吗？

完全没明白 这里说的hypothetical portfolio 是用来immunize liability的吗 为什么lock的是一个yield 这和immunization的匹配久期的思想一致吗

请教，41题，为什么c不需要披露？

请教，reading3 35题 为什么答案不选B 卖掉tafla是因为分析师下降了同行业公司的评级，并不是下调t的，所以不算是MNI吧？ 没有充分依据所以卖掉，所以选B?

Top down analysis 算fundamantal 还是 quantitative

什么是inverse floater 。coupon rate = C-L*R代表什么

第9题 公式为什么要乘0.25？