老师好，BF课后题Reading7第一个case截图这道题，为什么不选A, 这里的Loss averse与BPT有什么区别？

reading 24 课后习题case3 第四题，***老师讲解parallel 向下平行移动不用barbell管理，但是你们讲义上写parallel shift barbell是受益的，请问这是不是有所冲突？

我想问下fixed income reading24 case3 第三题，采用strategy 2 effective duration和原来相等，那这样的strategy意义何在？或者说这样有什么好处?

第5页第5题 虽然是prorata了 但是书中要求是按照order size而非account size 本题在描述上是account size 为什么还能是对的？ 另外 trade allocation policy需不需要披露？

老师好，alternatives，原版书后题，第162页，第11题: B问，答案在计算annualized return时的0.6133%是怎么出来的？我按照算数平均求了表格里的数字（12个月return相加除以12）得出来是0.6417%。

老师好，alternatives，原版书课后题，第159页，第三题，B问： 这里的REITS对应的index为什么选NAREITS hedged？这个hedged指什么？与unhedged 有什么区别？

老师您好，我想请问一下经典题110页第十题：Exhibit 1老师说标价形式是DC/FC，EUR是FC是不是讲错了？ 因为根据截图的这个公式： Rfc 应该是CHF的回报，Rfx是CHF的升值。所以导致CHF转化成EUR（本币）的回报率，比CHF（外币）的回报率高。我的理解对吗？谢谢老师！

请问，这里的A long forward position in CCY B, the hedge earns Negative roll yield when F>S. 不是很懂。为什么是Negative? F-S>0是positive啊。

fixed income 课后题第二个case里面有个名词，total return mandate请问这个是什么意思？

老板 23题为什么64的佣金不算啊？