为什么interest adjustment有问题呢？不是已经把interest给回incorrectly allocated shares的account了吗？就已经弥补了占用现金的损失了呀？

老师好，Reading 23第1个case第4题，A跟C选项请问错在哪？尤其C，laddered的convexity小于barbell，那less protection应该是对的呀

老师你好，原版书课后题第202页的第23题，我用paper portfolio的做法算出了答案，但是在拆分IS的时候无法得到答案中的数字，能不能麻烦老师帮我罗列一下这题中IS的四个组成部分的公式？

老师你好，请问是不是可以简单的认为所有的衍生产品都可以递延要交的税？

reading 29 13题 portfolio X和Z 有相似的factor exposures，为什么他们的absolute risk和active risk不一样？什么原因导致的没想明白。 13题的解答里说其他条件都相同的情况下，well constructed portfolio选active share最高的，为啥？

第五题，有三个地方不明白。1，为啥A选项Hedge墨西哥资产的时候要减汇率变动啊？既然hedge了，那不是说明锁定了汇率，墨西哥元和其他货币将保持不变了嘛，而且为啥墨西哥元和其他货币的变化要用平价公式计算，欧元和英镑就可以假定不变啊？欧元和英镑利率也不一致啊？2，为啥墨西哥的收益率需要自己计算，其他货币可以直接用表里的数据？3，墨西哥元对欧元贬值2%，美元对欧元贬值1%，那相当于墨西哥元对美元应该贬值1%，为啥视频老师说是贬值3%呢？

C选项只是说买入T-note futures,卖出German note futures，为啥会涉及借入6个月的美元，投资6个月的欧元啊？

18题C选项说是平行移动，在正课时老师讲过平行移动时，可以调高convexity去获得收益，因为涨多跌少。所以C选项应该也是对的啊，因为barbell会增大convexity。

题目书202页第22题，请问为什么只考虑了market impact，却没有考虑delay或missed？它有6800股没有交易啊，应该考虑delay或miss啊

没太看懂答案的意思，麻烦老师讲一下这题